전자옷감, 20년 만에 재고 제로 달성!

2026,05,27

현재 국내 주요 CCL 공장의 월별 전자천 부족량이 4000만~5000만 미터로 치솟았다. 단일 주요 공장의 월별 부족량은 1천만 미터에 이릅니다. 지난해 말부터 재고가 거의 0에 가까운 수준을 유지하고 있다. 주문이 이행된 뒤 즉시 출고되고, 일부 CCL 공장도 직기 옆에 직접 서서 천이 생산되자마자 기계에서 꺼내는 경우도 있다. 다운스트림 CCL 주문량은 6월의 80%에 달했다. 업계는 3~4개월 연속 1~2개월분 주문량을 유지해 평소 7~10일 주기를 훌쩍 뛰어넘었다. 6월에는 728전자옷감 가격이 미터당 5센트, 얇은 옷감은 미터당 7~8센트, CCL은 10% 일괄 인상될 것으로 예상된다. 이는 업계 20년 역사상 한 번도 볼 수 없었던 수준의 긴장감이다. 2021년 라운드에는 아직 흡수할 재고가 있었지만, 이번 라운드에는 재고가 전혀 없다. 더 중요한 것은 AI가 전례 없는 방식으로 전체 CCL 재료 시스템을 재구성하고 있다는 것입니다. 수요 측면에서는 PCB 레이어 수를 3배로 늘렸고, 공급 측면은 Toyota가 단독으로 독점했으며, 가치 중심은 전통적인 두꺼운 천에서 미터당 30~40위안의 고급 얇은 천으로 빠르게 이동했습니다.

산업정보. 먼저 여기를 살펴보겠습니다.

달빛이 5,000만 미터나 줄어들었다. 20년 만에 처음으로 재고가 한 톨도 남지 않았다.

현재 중국 대규모 CCL 공장의 월별 전자옷감 부족량은 4,000만~5,000만 미터에 달한다. 단 하나의 선도적인 공장이라도 월간 1,000만 미터의 부족량이 발생합니다. 지난해 말부터 재고는 거의 제로 수준을 유지하고 있다. 주문이 이행된 후 즉시 반출되고, 일부 CCL 공장에서도 직기 옆에 대기해 직기에서 천을 떼어내 바로 가져가는 경우도 있다. 6월 다운스트림 CCL 주문은 최대 80%로 예정되어 있다. 업계는 3~4개월 연속 1~2개월 주문량을 유지해 일반적인 7~10일 주기를 훌쩍 뛰어넘었다. 이는 업계 20년 역사상 처음입니다. 2021년에는 해당 라운드가 다소 빡빡했지만 여전히 흡수할 재고가 있었습니다. 이번 라운드는 수요와 공급의 완전한 불균형이며 재고 버퍼까지 제거되었습니다.

AI는 PCB 레이어 수를 3배로 늘렸습니다. 기존 7628 유형의 점유율은 60%에서 40%로 떨어졌습니다.

AI 서버의 PCB 레이어는 10~30개에 달해 기존 컴퓨터나 휴대폰(4~10개 레이어)의 3배 이상이다. 동일한 칩에 필요한 전자섬유의 양은 몇 배로 늘어났습니다. 더욱 심각하게는 1080, 2116과 같은 초박형 원단인 공급 측면이 AI 수요에 완전히 소비되어 기존 7628 두꺼운 원단의 생산 능력을 압박하고 있습니다. 전자섬유 생산에서 7628이 차지하는 비중은 과거 60%에서 40% 이상으로 떨어졌다. 주요 고급 CCL 공장은 Ma8 및 Ma9와 같은 고급 제품을 생산하도록 전환했으며 기존 재료는 기본적으로 주문을 받지 않습니다. 다음 위험의 물결은 더욱 분명합니다. 향후 연구 방향에서 석영 직물에 대한 요구 사항을 완화하고 Ma8 및 Ma9가 1세대 및 2세대 직물을 사용하도록 전환하면 기존 직물은 두 번째 타격을 입을 것입니다.

Toyota는 직기를 완전히 폐쇄했으며 생산 중단은 2027년 2분기까지 연기될 예정입니다.

확장 프로젝트는 가장 좁은 병목 현상인 직기에서 막혔습니다. 직기 공급은 기본적으로 Toyota Automatic Looms가 독점하고 있으며 연간 생산 능력은 2,000대 미만이며 확장 계획은 없습니다. Jin Tianju와 같은 다른 공급업체는 시장 점유율이 매우 낮습니다. 점점 더 엄격해지는 환경 오염 허가 승인으로 인해 CCL 프로세스의 확장도 방해를 받고 있습니다. Jieshi의 50,000톤 생산 능력은 지난 5월에 점화되었지만 실제로 직물 생산을 시작하려면 점화 후 2~3개월이 소요됩니다. 가장 빠른 출하량은 6~7월이며 월간 증가량은 1천만 미터에 불과합니다. Jiantao의 70,000톤 생산 능력은 7월에 가동될 예정이며 9월까지는 직물 생산을 시작하지 않을 것입니다. 전문가들은 두 가지 확장이 완전히 구현되더라도 2026년까지 부족 현상이 완화될 조짐이 없으며, 2027년 2분기에 다시 출시될 때까지 문제가 진정으로 해결되지 않을 것이라고 분명히 판단했습니다.

얇은 원단의 단가는 미터당 30~40위안으로 가치 중심의 상승세가 가속화되고 있다.

전통적인 7628 직물의 단가는 미터당 10위안 미만이며, 21년 만에 최고조에 달했을 때에도 미터당 8.5~9위안에 불과했습니다. 하지만 1세대와 2세대 얇은 원단(모델 8, 모델 9의 고급 AI 제품에 사용)의 단가는 미터당 30~40위안으로 일반 원단 가격의 5~10배에 이른다. AI에 대한 수요가 계속 증가하고 Model 8 및 Model 9의 석영 직물/코브 천에 대한 요구 사항이 1세대 및 2세대 직물로 완화된다면 이러한 격차는 더욱 커져 단가가 높아지고 수익도 높아질 것입니다. 주로 직물 생산에 종사하는 제조업체는 가장 큰 유연성을 가지고 있습니다. 동일한 직기의 경우 1세대 및 2세대 직물을 생산하기 위한 전환의 한계 가치는 일반 728 직물의 5배 이상입니다. 병목현상이 심화되어 가치가 상승하는 전형적인 구조이다.

1. 이번 전자부품 부족 라운드 vs. 2021~202년 라운드

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작가:

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